לקוחות יקרים,
מתכבדים לשתף איתכם את דוח הפינטק של KPMG - סיכון החציון השני של שנת 2024.
כשנה מאתגרת לשוק הפינטק העולמי, ראינו ירידה ניכרת הן בהשקעות הכוללות (95.6 מיליארד דולר) והן במספר העסקאות (4,639) - שצנחו לשפל של שבע שנים.
אתגרים מאקרו-כלכליים מתמשכים, סכסוכים ומתחים גיאופוליטיים ובחירות מתוקשרות במדינות מפתח ברחבי העולם יצרו אי-ודאות גבוהה, שהובילה לקיטון בהשקעות, במיוחד בתחומי מיזוגים ורכישות וכן קיטון בהשקעות של קרנות PE.
מגמות מפתח בעולם הפינטק
בחינה לאחור של המחצית השנייה של 2024, מגלה שינוי בקרב משקיעי הפינטק – הופכים זהירים יותר אך עם ניצוצות של אופטימיות.
הנה כמה מהן:
• עלייה ניכרת בהשקעות בין הרבעון השלישי לרביעי.
• התחזקות הקונסולידציה בתעשיית התשלומים.
• מיקוד גובר במהלכים "הגנתיים", כולל מכירות חיסול.
• שימוש גובר בעסקאות משניות על מנת לספק נזילות.
אם נסכם, שוק הפינטק העולמי חווה שנה מאתגרת ב-2024, אך למרות ההאטה, נראה כי ישנם סימנים להתאוששות זהירה.
המשקיעים ממשיכים לחפש הזדמנויות, במיוחד בתחומים כמו תשלומים וטכנולוגיות רגולציה, וייתכן כי 2025 תביא עמה בשורות טובות יותר.
ומה צופה לנו שנת 2025?
• עם ירידת הריבית במדינות רבות והתפוגגות אי-הוודאות הבחירות, ישנה תחושת אופטימיות זהירה בשוק הפינטק לקראת 2025. הזמן הממוצע בין עסקאות התארך משמעותית, מכחמישה עשר חודשים בשנת 2022 לעשרים וארבעה חודשים בשנת 2025 - פרק הזמן הארוך ביותר בעשור האחרון. זה עשוי להפוך את 2025 לשנה קריטית עבור ביצוע עסקאות, כאשר חברות פינטק מבקשות להבטיח את המשך פעילותן.
• בעוד שתחום התשלומים צפוי להישאר מוקד ההשקעות הגדול ביותר בעולם, נכסים ומטבעות דיגיטליים נמצאים בעמדה טובה לעלייה בהשקעות - במיוחד בכל הנוגע לתשתית שוק, טוקניזציה דיגיטלית ומטבעות יציבים.
• גם הבינה המלאכותית צפויה להישאר בראש סדר העדיפויות של המשקיעים, כאשר פתרונות רגולציה טכנולוגית ופתרונות הקשורים לסייבר-אבטחה צפויים להיות במרכז העניינים במחצית הראשונה של 2025.
אילנית אדסמן, ראש תחום ביטוח ופינטק במשרדנו, מסכמת את המגמות העיקריות הצפויות לשנת 2025 בתחום הפינטק בהתאם למחקר של KPMG הגלובאלית:
"התשלומים ממשיכים להניע חלק גדול מההשקעות בפינטק ברחבי העולם, זאת לצד עניין מחודש בנכסים ומטבעות דיגיטליים, במיוחד בתחומים מטבעות יציבים וטוקניזציה של נכסים פיננסיים.
בנוסף, אנחנו רואים שימוש מתמשך בעסקאות SECONDARY כדי לספק נזילות למשקיעים.
עוד דבר בולט הוא התמקדות גוברת ברגטק מבוסס בינה מלאכותית כאשר בנקים וחברות ביטוח רוצים לייעל תהליכים ומעבר לכך גם התמקדות גוברת בנושא תשלומים והאשראי חוצות הגבולות.
מספר פינטקים בוגרים ברחבי העולם מתכוננים להנפקות (IPO), במיוחד אלו שיכולים להציג הכנסות חוזרות שנתיות ורווחיות.
ובאופן ספציפי לשוק הביטוח:
ניכרת התמקדות גוברת בבינה מלאכותית, כולל פתרונות המתמקדים בניהול נתונים, ובמיזוגים ורכישות אסטרטגיים על ידי חברות ביטוח מסורתיות.
חברות ביטוח מסורתיות ממשיכות לשחק תפקיד גדול יותר בהשקעות באינשורטק, יותר מאשר קרנות הון סיכון מסורתיות. ומצד האינשורטקים - אנחנו רואים שהם ממשיכים להתמקד בפתרונות B2B ומכירת טכנולוגיות מתקדמות לתעשייה המסורתית".
לעוד נתונים מעניינים - כנסו לקריאת הדוח המלא >>
בכבוד רב,
KPMG ישראל
